淘天經(jīng)過(guò)今年上半年諸多變革后,其未來(lái)發(fā)展被多家券商分析師一致看好,。

8月10日,阿里巴巴將公布2023年第二季度財(cái)報(bào)。多個(gè)券商分析師預(yù)期樂(lè)觀,認(rèn)為阿里集團(tuán)在大力推進(jìn)結(jié)構(gòu)重組,、核心電商業(yè)務(wù)持續(xù)自我革新之下,正恢復(fù)增長(zhǎng)且勢(shì)頭強(qiáng)勁,。

廣發(fā)證券在阿里財(cái)報(bào)前瞻報(bào)告中預(yù)計(jì),淘天將持續(xù)聚焦用戶數(shù)量增長(zhǎng),向消費(fèi)和生活入口延伸和升級(jí)。

另有第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)顯示,今年第二季度淘寶月活用戶總規(guī)模逼近8.77億,對(duì)第二名的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大至2.6億,。高盛最新研報(bào)顯示,國(guó)內(nèi)電商平臺(tái)用戶時(shí)長(zhǎng)連續(xù)3個(gè)月增長(zhǎng),6月同比增長(zhǎng)4%,。在三大綜合電商平臺(tái)中,淘寶用戶活躍度(DAU/MAU)達(dá)到45%,增速位居電商類app第一。

淘天加速變革,增強(qiáng)平臺(tái)活力

分析師對(duì)于淘天普遍看好的依據(jù),是其上半年一系列變革取得不俗成效。

5月10日,淘天集團(tuán)在商家大會(huì)上公布“用戶為先,生態(tài)繁榮,科技驅(qū)動(dòng)”三大戰(zhàn)略,“新”和“變革”,成為淘寶天貓的兩大核心關(guān)鍵詞,。

618期間,淘天設(shè)立“淘寶好價(jià)節(jié)”,首次在大促期間推出中小商家專屬營(yíng)銷通道,。中小企業(yè)發(fā)展中心同時(shí)推出3大中小商家專屬發(fā)展計(jì)劃:廣告補(bǔ)貼、AI智能提效,、營(yíng)商保障,其中20億流量推廣補(bǔ)貼計(jì)劃為史上最大力度,。淘寶直播也為11個(gè)產(chǎn)業(yè)帶的中小企商家開(kāi)設(shè)專場(chǎng),提供專屬流量。

7月17日,淘寶正式上線“夜淘寶”,強(qiáng)調(diào)生活?yuàn)蕵?lè),提供更多互動(dòng)游戲,、娛樂(lè)內(nèi)容,、活動(dòng)玩法,以及本地化的特色服務(wù)。這是淘寶3年來(lái)力度最大的一次改版,也是繼2020年首頁(yè)全面信息流化之后,在內(nèi)容化上的又一次里程碑式的探索,。

天貓則在同日啟動(dòng)針對(duì)新商家的“藍(lán)星計(jì)劃”,相關(guān)政策包括:為2023年7月到9月底成功入駐的天貓商家,提供最高5萬(wàn)元的經(jīng)營(yíng)激勵(lì)金,用于3個(gè)月店鋪傭金抵扣;提供從入駐到經(jīng)營(yíng)的1對(duì)1專屬服務(wù);為新店提供搜素,、短視頻等專屬流量扶持等。

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道,近日天貓成立KA服務(wù)部,由各行業(yè)一號(hào)位負(fù)責(zé),并安排有專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)小二為KA商家提供服務(wù),。品牌業(yè)務(wù)發(fā)展中心總裁奧文表示,KA服務(wù)部將在品類規(guī)模和用戶增長(zhǎng)上重點(diǎn)發(fā)力,。

淘天變革的效果,不僅體現(xiàn)在用戶側(cè),商家側(cè)也有鮮明反應(yīng)。618期間數(shù)據(jù)顯示,過(guò)去一年淘寶天貓新增商家500萬(wàn),其中100萬(wàn)從拼多多流入,。據(jù)36氪報(bào)道,二季度天貓新入駐商家同比增長(zhǎng)75%

券商看好淘天未來(lái)增長(zhǎng)

對(duì)于阿里巴巴2023年第二季度財(cái)報(bào),廣發(fā)證券預(yù)計(jì)阿里巴巴 FY2024Q1 收入同比上升 8.3% 至 2226 億元,Non-GAAP 歸母凈利潤(rùn)為 370 億元,同比增長(zhǎng) 18.1%,。

華泰證券預(yù)計(jì)阿里巴巴 FY2024Q1 總收入有望同比增長(zhǎng) 10.3% 至人民幣 2268 億元,經(jīng)調(diào)整總 EBITA 有望同比增長(zhǎng) 14.7% 至人民幣 395 億元。

對(duì)于分項(xiàng)業(yè)務(wù),廣發(fā)證券預(yù)計(jì)其中國(guó)商業(yè) FY24Q1 收入同比上升 6.3% 至 1508.4 億元,其中 CMR 同比上升 7.5% 至 776.8 億元,。

分析師認(rèn)為,淘寶平臺(tái)作為中國(guó)當(dāng)之無(wú)愧的電商領(lǐng)導(dǎo)者,在更高的用戶基數(shù)下依然斬獲了全行業(yè)最強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)能,這充分證明了其活力仍在不斷增強(qiáng),。

對(duì)此,廣發(fā)證券和華泰證券均看好阿里未來(lái)的股價(jià)表現(xiàn),對(duì)阿里巴巴均維持“買入”評(píng)級(jí)。

淘天領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)還將擴(kuò)大

從當(dāng)前來(lái)看,淘天集團(tuán)無(wú)疑是系統(tǒng)性能力最完善的企業(yè),。

而在供給端,淘天集團(tuán)擁有全行業(yè)最多元的商家與最豐富的商品庫(kù),。而這種商品供給端的優(yōu)勢(shì),源于淘寶、天貓雙旗艦平臺(tái)的支撐,是其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以撼動(dòng)的,。未來(lái),淘寶,、天貓的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)還在繼續(xù)擴(kuò)大。

在消費(fèi)端,覆蓋全國(guó)范圍最廣的用戶規(guī)模,這讓淘天集團(tuán)具有滿足最廣用戶需求的能力,。一個(gè)較長(zhǎng)的周期內(nèi),幾乎不可能看到其他任何一個(gè)有可能像淘天集團(tuán)一樣打造出淘寶與天貓雙旗艦平臺(tái),、多業(yè)務(wù)矩陣的電商企業(yè)。

業(yè)內(nèi)人士表示,一系列變革動(dòng)作的落地,讓用戶充分感受到了“淘寶之變”的同時(shí),也讓淘天筑牢了行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),。

一方面,淘天擁有系統(tǒng)性能力帶來(lái)的護(hù)城河,。另外一方面,淘天的真生態(tài)思維,也為其帶來(lái)了長(zhǎng)期的進(jìn)化力,再加上公司獨(dú)立之后帶來(lái)的戰(zhàn)略確定性與機(jī)制靈活性,三方面疊加,可以幫助淘天在未來(lái)激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中,持續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)。