11月4日,，人社部,、財政部、國家稅務(wù)總局,、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》（以下簡稱《辦法》）,。同日,，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》。今年4月,，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》,，標志著個人養(yǎng)老金制度的建立。而此次《辦法》等文件的出臺,，對個人養(yǎng)老金參加流程,、資金賬戶管理等方面作出了具體規(guī)定,。至此,，備受矚目的個人養(yǎng)老金終于啟航。

□哪些人能參加

□怎么選產(chǎn)品

□有哪些稅收優(yōu)惠政策

每年最高能繳多少

《辦法》對個人養(yǎng)老金作出了明確定義,，指政府政策支持,、個人自愿參加、市場化運營,、實現(xiàn)養(yǎng)老保險補充功能的制度,。

據(jù)我市金融專家李侖介紹，個人養(yǎng)老金屬于第三支柱保險中有國家制度安排的部分,。在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者,，都可以參加。

個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制,，繳費完全由參加人個人承擔,，自主選擇購買符合規(guī)定的儲蓄存款、理財產(chǎn)品,、商業(yè)養(yǎng)老保險,、公募基金等金融產(chǎn)品，實行完全積累,，按照國家有關(guān)規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策,。

參加個人養(yǎng)老金，需要開通個人養(yǎng)老金賬戶和個人養(yǎng)老金資金賬戶,。

《辦法》規(guī)定,，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金額度上限為1.2萬元，可以按月,、分次或者按年度繳納,。個人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運行，參加人達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡,，或者完全喪失勞動能力,、出國（境）定居，以及符合國家規(guī)定的其他情形，可以領(lǐng)取個人養(yǎng)老金,。

今后,，國家會根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展水平、多層次養(yǎng)老保險體系發(fā)展情況適時提高繳費上限,。

《辦法》還明確,，鼓勵參加人長期領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。參加人身故的,，其個人養(yǎng)老金資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)可以繼承,。

細則要求，覆蓋人群必須是參加基本養(yǎng)老保險的勞動者,，排除了退休人員,。目前，我國基本養(yǎng)老保險覆蓋人數(shù)已達10.4億,，其中在職人數(shù)約為7億,。理論上講，這是個人養(yǎng)老金賬戶有資格開戶的基本人群,。其中,，繳費能力最強的就是城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保人，目前約有3億人,。他們未來會否開戶,，可能取決于兩個因素：一是稅收優(yōu)惠政策能否到位，二是金融機構(gòu)在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理上,，能否維持令人滿意的長期投資收益率,。

各大金融機構(gòu)積極“備戰(zhàn)”個人養(yǎng)老金

規(guī)則已經(jīng)明確，市場發(fā)展前景可期,。眼下,，各大金融機構(gòu)都已經(jīng)開始積極“備戰(zhàn)”個人養(yǎng)老金,。不同產(chǎn)品之間競爭力有何差異？今年上半年，各家金融機構(gòu)都在加快對養(yǎng)老金融領(lǐng)域的布局,，積極推進有關(guān)部門的創(chuàng)新試點,，不斷豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品,。

銀行方面,，目前已有包括招商銀行、中信銀行,、平安銀行等在內(nèi)的金融機構(gòu)開通了個人養(yǎng)老金預約專屬通道,；券商方面，目前已有包括中信證券,、廣發(fā)證券等在內(nèi)的10家券商通過個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗收測試,，多家券商表示,，正在積極籌備和探索個人養(yǎng)老金代銷業(yè)務(wù)；保險機構(gòu)方面,，包括國民養(yǎng)老保險公司,、國壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老險在內(nèi)的多家險企公開表示,，正在積極籌備個人養(yǎng)老金產(chǎn)品準備和系統(tǒng)開發(fā)等工作,。

據(jù)了解，建設(shè)銀行積極參與第三支柱建設(shè),，大力推進養(yǎng)老儲蓄,、養(yǎng)老理財?shù)瑞B(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加快個人養(yǎng)老金系統(tǒng)建設(shè),，為構(gòu)建多層次,、多支柱養(yǎng)老保險體系貢獻力量。目前,，在個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)方面,，建設(shè)銀行已經(jīng)在系統(tǒng)、制度,、營銷、服務(wù)等方面作好了充分準備,。已在同業(yè)首批實現(xiàn)系統(tǒng)功能連通,，支持在柜面、智慧柜員機,、手機銀行和網(wǎng)銀渠道開立個人養(yǎng)老金賬戶,，同步加快打造個人養(yǎng)老客群服務(wù)體系，搭建養(yǎng)老資金積累,、養(yǎng)老服務(wù)消費一體化金融生態(tài),。

李侖認為，目前4大類金融機構(gòu)都已經(jīng)有了相對成熟的產(chǎn)品,。公募基金有養(yǎng)老目標基金,，保險公司有個稅遞延商業(yè)養(yǎng)老保險，銀行理財子公司有養(yǎng)老理財,，商業(yè)銀行也有特定的養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品,。目前，養(yǎng)老目標基金商業(yè)表現(xiàn)較好,，凈資產(chǎn)已經(jīng)突破1000億元,。銀行理財子公司的養(yǎng)老金產(chǎn)品凈資產(chǎn)規(guī)模也已經(jīng)逼近1000億元。商業(yè)銀行的養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品尚未正式落地,。保險行業(yè)有專屬商業(yè)養(yǎng)老保險和稅延養(yǎng)老險,，但這兩個產(chǎn)品商業(yè)表現(xiàn)并不喜人,，規(guī)模基本上只有幾十個億,。

在他看來,，未來，個人養(yǎng)老金的發(fā)展將考驗金融機構(gòu)的產(chǎn)品研發(fā)能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力,。這二者很大程度上取決于不同機構(gòu)的人才儲備,，需要既懂金融又懂養(yǎng)老的復合型人才。高端專業(yè)人才的儲備依然是金融機構(gòu)的當務(wù)之急,。

李侖說,，最重要的還是個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資管理能力，能否為賬戶所有人提供非?？捎^的長期投資收益率成績單,，真正打動和吸引個人養(yǎng)老金賬戶所有人。李侖認為,，個人養(yǎng)老金制度的建設(shè)不僅會影響每個投資主體,，也勢必給未來的資本市場帶來深遠影響。個人養(yǎng)老金的發(fā)展不光解決了普通民眾補充養(yǎng)老的問題,，還將改變未來家庭理財習慣,，將“賺快錢”觀念轉(zhuǎn)變?yōu)槿芷谙碌酿B(yǎng)老儲蓄，在這種導向下,，長期投資將會更受推崇,。同時，個人養(yǎng)老金也會為資本市場帶來源源不斷的長期資金,。

“養(yǎng)老金本身是一個龐大的機構(gòu)投資者,，它會改變資本市場的投資結(jié)構(gòu)、市場環(huán)境和市場生態(tài),，我們可以期待,，中國股市也能擁有10年的長牛慢牛?！崩顏稣f,。

個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠政策有哪些

對于市場廣泛關(guān)注的稅收優(yōu)惠政策，《辦法》明確,，稅務(wù)部門依法對個人養(yǎng)老金實施稅收征管,。

另據(jù)11月4日財政部、稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》,，自2022年1月1日起,，對個人養(yǎng)老金實施遞延納稅優(yōu)惠政策。在繳費環(huán)節(jié),，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費,，按照1.2萬元/年的限額標準,，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除；在投資環(huán)節(jié),，計入個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅,；在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個人領(lǐng)取的個人養(yǎng)老金,，不并入綜合所得,，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入“工資,、薪金所得”項目,。

個人養(yǎng)老金先行城市名單由人社部會同財政部、稅務(wù)總局另行發(fā)布,。

繳費環(huán)節(jié),，1.2萬元/年的稅前抵扣額度對應(yīng)不同的個人所得稅率，節(jié)稅金額則介于360元至5400元之間,。而在領(lǐng)取環(huán)節(jié),，領(lǐng)取收入實際稅負由7.5%降為3%。其中,，7.5%對應(yīng)此前個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的適用稅率,。目前，針對個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠的通行做法有兩種,，即只對繳費征稅(TEE)或稅收遞延(EET)兩種模式,。TEE模式是在繳費階段征稅，投資階段,、領(lǐng)取階段免稅。EET模式是在繳費階段,、投資階段免稅,，領(lǐng)取階段征稅。